[주매]2025년 5월 13일자 HANARO 글로벌생성형AI ETF 시황 및 투자전략

HANARO 글로벌생성형AI 액티브 ETF(종목코드: 461340)는 생성형 인공지능(AI) 기술을 선도하는 글로벌 기업에 집중 투자하는 액티브 ETF로, 2023년 7월 상장 이후 설정 이후 87.32%의 누적 수익률을 기록하며 국내 상장 ETF 중 상위 10위권 성과를 달성했습니다. 2025년 5월 12일 기준 시장가격은 19,180원으로 전일 대비 1.45% 상승했으며, 순자산가치(NAV) 대비 2.38% 프리미엄을 형성 중입니다. 이 ETF는 미국 상장된 생성형 AI 핵심 기업 30여 개사를 서비스·인프라·반도체 3개 섹터로 구분해 포트폴리오를 구성하며, Solactive United States Technology 100 지수를 벤치마크로 초과 수익을 추구합니다

시황분석

1. 최근 성과 및 가격 동향

2024년 연간 수익률 91.21% 달성: 레버리지 제외 국내 ETF 2위 기록
2025년 5월 12일 기준 1개월 수익률 13.45%: 벤치마크 대비 7.91%p 초과
주요 편입종목 성장 동력:
- NVIDIA: 블랙웰 아키텍처 GPU 출시로 AI 연산 성능 2배 향상
- Palantir: 국방분야 AI 분석 플랫폼 'AIP' 매출 300% 급증
- Applovin: AI 광고 엔진 'Axon 2.0' 도입으로 분기 순이익 300% 성장

2. 포트폴리오 구성 특성

구분투자 비중대표 종목최근 동향

AI 서비스	45%	Uber, ServiceNow	Uber S&P500 편입, ITSW 시장 확장
AI 인프라	35%	Adobe, GE Vernova	Firefly AI 도구 출시, 전력망 최적화 솔루션 공급
AI 반도체	20%	NVIDIA, AMD	H100 GPU 수요 폭주, 2024년 분기 매출 260억 달러

투자 리스크 평가

1. 시장 환경적 요인

과열된 밸류에이션: 편입 종목 평균 PER 31.13로 5년 평균(22.4) 대비 39% 높음
기술 수출 규제 강화: 미중 무역 갈등 심화로 NVIDIA 중국 매출 40% 감소 전망
유동성 리스크: 2025년 5월 12일 기준 318억 원 규모로 대형 ETF 대비 거래량 제한

2. 포트폴리오 특성 리스크

상위 5개 종목 집중도 62%: NVIDIA(25%), Palantir(15%), Applovin(12%) 등
산업 단일화 리스크: IT 섹터 비중 89%로 글로벌 주식 시장 대비 4.2배 과중

투자 전략 제안

1. 단기 전략 (1~3개월)

프리미엄 조정 시점 매수: iNAV 대비 2% 이상 할인 시 진입 권장
테마별 분산 전략:
- AI 서비스: 생성형 AI 적용 확대(자율주행·디지털 트윈)
- AI 인프라: 전력망 최적화 수요 증가(GE Vernova +23% YTD
- AI 반도체: HBM4 기술 개발 가속화(NVIDIA·SK하이닉스 협업)

2. 중장기 전략 (6개월~)

매크로 헤징 포지션 구성:
- 금리 인하 기대(2025년 9월 예상)에 따른 테크 주식 유동성 확대
- 달러 강세 지속 시 환헤지 옵션 활용(현재 비환헤지 상품)
핵심 테마 집중:
- 생성형 AI 규제 프레임워크 정비(유럽 AI법 시행)
- AI 반도체 수요 2차 성장(엣지 AI 보급 확대)

결론

HANARO 글로벌생성형AI 액티브 ETF는 생성형 AI 기술의 패러다임 변화를 선도하는 기업에 압축 투자함으로써 2024년 91% 수익률을 달성한 바 있습니다. 2025년 상반기에는 NVIDIA의 차세대 GPU 출시와 GE Vernova의 전력망 최적화 솔루션 확장 등이 추가 성장 동력으로 작용할 전망입니다. 다만 밸류에이션 과열과 섹터 집중 리스크를 고려해 iNAV 대비 프리미엄 2% 내외에서 단기 매수하며, 장기적으로는 AI 인프라 구축 수요 증가에 따른 2차 성장세를 노리는 전략이 효과적일 것입니다. 투자자들은 매분기 포트폴리오 재조정(연 4회) 시점을 활용해 핵심 종목의 실적 추이를 꼼꼼히 점검해야 합니다

Citations:

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